套期保值的策略与计划

套期保值的策略与计划 #

【问题】套期保值的策略与计划的流程是什么？ 

【解答】套期保值的策略和计划如下：
1.选择是否进行套期保值，确定合理目标
2.确定套期保值方向

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3.确定套期保值比例，指进行套期保值的现货资产数量占总的现货资产数量的比例。完全套期保值时，套期保值比例等于1；部分套期保值时，套期保值比例小于1。
4.选择套期保值工具和品种，套期保值工具包括远期合约、期货、期权、互换以及各种组合型衍生品。
5.确定套期保值比率，套期保值比率指套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约总值与所保值的现货合同总值之间的比例关系。
【注意】套期保值比例与套期保值比率的区别：
套期保值比例=进行套期保值的现货资产数量/总的现货资产数量　
套期保值比率＝套期保值合约的价值/被套期保值合约的价值。
6.确定套期保值期限
套期保值期限分为固定期限和非固定期限。
7.选择建仓的目标价位