建设工程经济辅导:利息的计算

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一、资金时间价值的概念

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资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 #

其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。 #

影响资金时间价值的因素主要有：

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1. 资金的使用时间。 #

2. 资金数量的大小 #

3. 资金投入和回收的特点 #

4. 资金周转的速度 #

利息与利率的概念

二、利息与利率的概念 #

利息就是资 金时间价值的一种重要表现形式。通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度 , 用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 #

( 一) 利息

在借贷过程中 , 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。 #

从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。

在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 #

( 二) 利率

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利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 , 通常用百分数表示。 #

用于表示计算利息的时间单位称为计息周期  #

利率的高低由以下因素决定。 #

1.首先取决于社会平均利润率。在通常情况下 ,平均利润率是利率的最高界限。 #

2.取决于借贷资本的供求情况。 #

3. 借出资本的风险。 #

4. 通货膨胀。 #

5. 借出资本的期限长短。 #

( 三 ) 利息的计算

1. 单利

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所谓单利是指在计算利息时 , 仅用最初本金来计算 , 而不计人先前计息周期中所累积增加的利息 , 即通常所说的 " 利不生利 " 的计息方法。其计算式如下 : #

It ＝P×i单

式中: It—代表第 t 计息周期的利息额

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P—代表本金 #

i单—计息周期单利利率 #

而n期末单利本利和F等于本金加上总利息,即 :

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F=P＋In＝P(1＋n×i单 )

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式中In代表 n 个计息周期所付或所收的单利总利息 , 即 : #

In＝P×i单 ×n #

在以单利计息的情况下,总利息与本金、利率以及计息周期数成正比的关系. #

例：假如以单利方式借入 1000 元，年利率 8%，四年末偿还，则各年利息和本利和如下表所示。 #p#分页标题#e#

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单利计算分析表单位 :元

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2. 复利

所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利 ”、“利滚利”的计息方式。 #

例：数据同上例，按复利计算，则各年利息和本利和如下表所示。 #

复利计算分析表单位 : 元 #

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复利计算有间断复利和连续复利之分。 #

按期 (年、半年、季、月、周、日) 计算复利的方法称为间断复利( 即普通复利 ) #

按瞬时计算复利的方法称为连续复利。在实际使用中都采用间断复利。

（四) 利息和利率在工程经济活动中的作用 #p#分页标题#e#

1. 利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力

2. 利息促进投资者加强经济核算 , 节约使用资金

3. 利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆 #

4. 利息与利率是金融企业经营发展的重要条件 #